Marc Vilallonga - Règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres. El règim hòlding andorrà.

Inclòs per:

AATF

Tipus

Article

Descripció:

Marc Vilallonga - Règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres. El règim hòlding andorrà.

Data document:

01/03/2015

Impostos relacionats:

Impost Societats

Texte:

Règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres. El règim hòlding andorrà.

Marc Vilallonga. Advocat i professor de la Universitat d’Andorra en el Postgrau en fiscalitat andorrana.

L’article 38 de la Llei de l’impost sobre societats (en endavant la “LIS”) preveu un règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres, també conegut per “règim hòlding” o “règim STVE”. Es tracta d’un incentiu fiscal que té per finalitat fomentar la realització d’activitats econòmiques a l’estranger mitjançant la presa de participacions en entitats no residents.

La introducció d’aquest règim en la LIS evidencia l’objectiu perseguit pel legislador andorrà de crear un marc fiscal atractiu que permeti incentivar la localització a Andorra d’activitats econòmiques i empresarials. En particular, aquest règim hòlding andorrà és especialment interessant per a inversors estrangers que vulguin gestionar i dur a terme inversions internacionals en un marc jurídic i fiscal segur i estable. Addicionalment, aquest règim és també interessant per a societats o persones físiques andorranes que vulguin invertir a l’estranger en projectes d’economia real, de “private equity” o en “start-ups”.

A l’hora de modelar aquest règim hòlding el legislador andorrà s’ha inspirat d’altres règim similars de l’entorn europeu (com per exemple el règim holding luxemburguès, el holandès i l’espanyol, entre d’altres). Cal dir que el règim holding andorrà compara bé respecte aquests altres règims holdings apuntats.

Anàlisi del règim.

Els requisits que estableix l’article 38 que s’han de reunir per tal de poder qualificar i beneficiar-se del tractament fiscal favorable d’aquest règim especial són els següents:

Ésser una societat anònima o limitada andorrana.
La societat ha de tenir un objecte exclusiu: la gestió i la tinença de participacions en societats estrangeres.
Els valors o les participacions representatius de la participació en el capital de l'entitat de tinença de valors estrangers han de ser nominatius.
Cal donar compliment a unes obligacions formals d’identificació en la memòria dels comptes anuals (identificació de les participades, percentatges de participació, valor patrimonial, dividends percebuts).
S’haurà de presentar sempre una declaració de l’impost sobre societats encara que no resulti quota a ingressar.
Es tracta d’un règim que cal sol·licitar prèviament a l’Administració.

Avantatges i beneficis fiscals que atorga l’aplicació del règim especial de societats holdings (article 38 LIS).

Les societats mercantils andorranes que gaudeixin d’aquest règim especial podran considerar exempts els dividends rebuts de les seves participacions en capital estranger. Igualment, estaran exempts els guanys patrimonials obtinguts per l’obligat tributari com a conseqüència de la transmissió dels valors i les participacions en entitats no residents en territori andorrà.

Per tant, les rendes que provinguin de dividends estrangers, així com dels resultats que obtinguin de la transmissió de les seves participacions en capital estranger no seran objecte d’imposició i, per tant, no s’hauran d’incorporar en la base de tributació de l’obligat tributari.

Aquests rendiments exempts seran objecte d’una correcció en la base de tributació en signe negatiu.

Règim fiscal dels socis de la “hòlding”.

Soci	Tractament fiscal
Societat andorrana	- Dividends distribuïts per la STVE: 0% (exempts article 38.4 LIS). - Tributació guanys patrimonials per transmissió holding: No, sempre i quant la participació sigui igual o superior al 5% i s’hagi mantingut durant un termini d’un any abans de la transmissió (article 20 LIS). En la resta de casos sí que hi haurà tributació.
Persona física resident andorrana	- Dividends distribuïts per la STVE: 0% (exempts article 5 LIRPF). - Tributació guanys patrimonials per transmissió hòlding: Sí, el supòsit que la participació sigui superior al 25% en els 12 mesos anteriors al moment de la transmissió i no s’hagi tingut durant més de 10 anys (article 5 LIRPF).
Societat no resident	- Dividends distribuïts per la STVE: 0% (article 15 LIRNR) - Tributació guanys patrimonials per transmissió hòlding: Sí, en el supòsit que la participació sigui superior al 25% del capital social en els 12 mesos anteriors al moment de la transmissió (article 15 LIRNR).
Persona física no resident	- Dividends distribuïts per la STVE: 0% (article 15 LIRNR) - Tributació guanys patrimonials per transmissió hòlding: Sí, en el supòsit que la participació sigui superior al 25% del capital social en els 12 mesos anteriors al moment de la transmissió (article 15 LIRNR).

Caràcter optatiu. És un règim que necessita l’autorització de govern.

Es tracta d’un règim que cal sol·licitar expressament la seva aplicació. Aquesta sol·licitud ha de presentar-se mitjançant la presentació de la declaració censal corresponent. En el cas que els requisits previstos per l’article 38 de la Llei de l’impost sobre societats es compleixin, el ministeri de les finances autoritzarà l’aplicació del règim especial.

Una vegada autoritzat l’esmentat règim especial, l’obligat tributari podrà aplicar-lo en el període impositiu que finalitzi amb posterioritat a l’autorització del ministeri de finances i els successius que concloguin abans que l’obligat tributari comuniqui a l’Administració tributària la seva renúncia al règim especial.

Comentaris.

Abans de decidir la creació d’una STVE cal analitzar la utilitat del règim especial en combinació amb el règim general de deducció de la doble imposició internacional (“DDI”) de l’article 20 de la LIS. El règim de STVE pot ser especialment interessant per:

Vehicular i gestionar la tinença de patrimoni o inversions localitzades a l’estranger.
El règim STVE no limita l’exempció dels dividends i increments de patrimoni.
El règim especial STVE flexibilitza el règim general d’eliminació de la doble imposició internacional (DDI) de l’article 20 de la LIS, en no exigir un mínim de participació ni un període de tinença mínim, com tampoc exigeix una tributació anàloga a nivell de la filial participada.
És una alternativa de vehicle ideal per dur a terme inversions en mercats de valors (només societats, no fons d’inversió, però si que caben les accions de SICAVs estrangeres).
No tributació dels dividends satisfets a residents andorrans (persones físiques i jurídiques).
Per gestionar filials estrangeres.
El règim de STVE pot conciliar-se amb el règim especial de societat financera intragrup previst en l’article 24 de la LIS.
Per no residents a Andorra els dividends estan exempts de l’IRNR (art. 15 de la LIRNR) i les rendes obtingudes per la transmissió de participacions tributen a Andorra en la mesura que el no resident tingui més del 25% de la societat andorrana en els 12 mesos anteriors al moment de la transmissió (article 15 LIRNR).

Conciliació de règims especials de la LIS

	STVE	Societat financera intragrup (“Intragroup cash pooling”)	IP Box
Objecte exclusiu	- Sí - Compatible amb règim cash pooling	- Sí - Compatible amb règim STVE	- No
Règim que cal sol·licitar expressament	- Sí	- Sí	- Sí
DDI (deducció de la doble imposició internacional)	- Sí - Flexibilitza els requisits del règim general de DDI de l’article 20 de la LIS	- Sí	- Sí

Esquema resum del règim especial de la STVE (article 38 LIS).

	Règim STVE	Comentaris
Exempció sobre dividends	- Sí	Flexibilitza els requisits de DDI de l’article 20 de la LIS. Així, no és necessari tenir un mínim de participació ni acreditar un període de tinença mínim. Igualment, el règim STVE no exigeix una imposició anàloga de la filial.
Exempció sobre guanys patrimonials	- Sí	Flexibilitza els requisits de DDI de l’article 20 de la LIS. Així, no és necessari tenir un mínim de participació ni acreditar un període de tinença mínim. Igualment, el règim STVE no exigeix una imposició anàloga de la filial.
Impost sobre aportacions de capital	- No
Normes d’infracapitalització	- No	Els règims hòldings espanyol, luxemburguès i holandès tenen, respectivament, límits i condicions en les proporcions màximes d’endeutament envers capital de la societat hòlding.
Normes de Transparència fiscal internacional (CFC Rules)	- No