Consulta vinculant en relació a un producte financer estructurat amortitzat a la par.
| Número de consulta |
CV0013-2015 |
| Data d’emissió |
24/08/2015 |
| Normativa |
· Decret legislatiu del 29-4-2015 de publicació del text refós de la Llei 5/2014, del 24 d’abril, de l’impost sobre la renda de les persones físiques. |
ANTECEDENTS
Antecedents: descripció del producte
El producte financer objecte d’aquesta consulta, té la denominació comercial de “nota estructurada” i es caracteritza pels elements següents: els subscriptor, client de l’entitat emissora, li entrega a aquesta una quantitat de diners amb el compromís de l’entitat de satisfer: (i) un cupó fix determinant d’un rendiment explícit i (ii) al venciment del producte, la devolució de l’import inicialment desemborsat pel client.
Es tracta, per tant, d’un producte que no incorpora cap rendiment implícit, en la mesura que el títol s’amortitza “a la par”, és a dir, pel mateix valor que l’inicialment satisfet.
Així mateix, el títol no cotitza en cap mercat oficial de valors i, per tant, no és susceptible de generar una renda amb ocasió de la seva transmissió per el client.
Qestió
Es demana aclariment de si, pel fet que, a data 31 de desembre de 2014, la valoració del títol que s’ha portat a terme internament per l’entitat, reflecteixi un valor per sota de la par (és a dir, inferior a l’import entregat amb ocasió de la subscripció) podrien entrar en joc les regles establertes a l’apartat 1 de la Disposició addicional quarta de la Llei 5/2014, de 24 d’abril, de l’impost sobre la renda de les persones físiques, introduïda per la llei 42/2014, de l’11 de desembre, les quals determinen el valor d’adquisició que s’ha de prendre en consideració per determinar les rendes íntegres d’actius financers adquirits abans del primer dia en què sigui d’aplicació l’esmentada llei 5/2014.
En particular, en la seva condició d’emissora del producte en qüestió i, per tant, obligada a practicar a retenció o ingrés a compte sobre les rendes que potencialment es poguessin generar en el moment de la seva amortització, es demana així mateix aclariment de si l’entitat consultant es trobaria obligada a practicar retenció o ingrés a compte com a conseqència de l’aplicació de l’esmentada Disposició addicional quarta.
Aquesta qüestió es refereix al període impositiu 2015 i a tots els posteriors mentre no es produeixi cap modificació de la normativa aplicable al cas.
QÜESTIÓ PLANTEJADA
Plantejament jurídic de la qüestió
L’entitat consultant entén que el tractament fiscal que seria aplicable en relació amb la qüestió plantejada, seria el següent:
- Les rendes que es puguin derivar d’un producte estructurat es qualifiquem com a “rendes del capital mobiliari” i, en particular, tindrien encaix dins de l’apartat 2 de l’article 22, relatiu a les rendes derivades de la “cessió a tercers de capitals propis”.
- Aquest tractament ha estat confirmat per el Departament de Tributs i Fronteres en el seu comunicat tècnic de data 4 de març de 2015, en l’apartat 2.c.(v).
- L’esmentada Disposició addicional quarta estableix certes regles per la determinació de les rendes o guanys i pèrdues de capital derivats de certs actius, instruments i contractes que en ella es relacionen.
- En particular, en el cas d’actius financers, l’objectiu d’aquestes regles és establir el seu “valor d’adquisició” fiscal als efectes de determinar la posterior renda derivada de la seva transmissió, reemborsament, amortització, bescanvi o conversió.
- Pel que fa al producte objecte d’aquesta consulta, no resultaria d’aplicació cap d’aquestes regles pels motius següents:
- Es tracta d’un producte que no és susceptible de generar cap renda en el moment de la seva amortització, ja que aquesta amortització es produeix en tot cas “a la par”. No existeix, per tant, cap rendiment “implícit”.
- Així mateix, el títol no es negocia en cap mercat oficial de valors ni és transmissible a tercers per qualsevol altra via. Per això, es tracta d’un actiu que no generarà cap rendiment derivat de la seva transmissió.
- Per tant, no es generaria cap renda subjecta a l’impost sobre la renda de les persones físiques en el moment de l’amortització d’aquest producte i, per això, l’entitat consultant no vindria obligada a practicar cap retenció o ingrés a compte com a conseqència de l’aplicació de la Disposició addicional quarta, en el moment de l’amortització del producte.
Resposta
Amb referència a la vostra consulta, us informem que les rendes que es puguin derivar d’un producte com el que és objecte d’aquesta consulta (denominat “nota estructurada”) es qualifiquen com a “rendes del capital mobiliari” i, en particular, encaixarien dins de l’apartat 2 de l’article 22 de la Llei de l’impost, relatiu a les rendes derivades de la “cessió a tercers de capitals propis”.
Aquest tractament ha estat confirmat pel Departament de Tributs i Fronteres en el seu comunicat tècnic de data 4 de març de 2015, en l’apartat 2.c.(v), en els termes següents:
“D’acord amb l’anterior, la qualificació fiscal de la renda obtinguda pel titular dels productes estructurats esmentats és en tot cas la de renda del capital mobiliari derivada de la cessió a tercers de capitals propis, i això amb independència que la renda es materialitzi en els terminis previstos en les condicions de l’emissió (és a dir, a través del cupó corresponent) o bé mitjançant la transmissió de l’actiu en un mercat organitzat.”
La disposició addicional quarta de la Llei de l’impost estableix certes regles per a la determinació de les rendes o guanys i pèrdues de capital derivats de certs actius, instruments i contractes que s’hi relacionen.
En particular, en el cas d’actius financers, l’objectiu d’aquestes regles és establir el seu “valor d’adquisició” fiscal a l’efecte de determinar la posterior renda derivada de la seva transmissió, reemborsament, amortització, bescanvi o conversió.
Pel que fa al producte objecte d’aquesta consulta, no s’hi aplicaria cap d’aquestes regles pels motius següents:
Es tracta d’un producte que no és susceptible de generar cap renda en el moment de la seva amortització, ja que aquesta amortització es produeix en tot cas “a la par”. No existeix, per tant, cap rendiment “implícit”.
Així mateix, el títol no es negocia en cap mercat oficial de valors ni és transmissible a tercers per qualsevol altra via. Per això, es tracta d’un actiu que no generarà cap rendiment derivat de la seva transmissió.
Per tant, no es generaria cap renda subjecta a l’impost sobre la renda de les persones físiques en el moment de l’amortització d’aquest producte i, per això, el consultant no hauria de practicar cap retenció o ingrés a compte com a conseqència de l’aplicació de la disposició addicional quarta, en el moment de l’amortització del producte.