Consulta vinculant en relació amb l’aplicació del règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres, establert en l’article 38 de la Llei 95/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre societats.
| Número de consulta |
CV0087-2017 |
| Data d’emissió |
15/05/2017 |
| Normativa |
· Decret legislatiu del 29-4-2015 de publicació del text refós de la Llei 95/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre societats |
ANTECEDENTS
D’acord amb el que disposa l’article 65 de la Llei 21/20214 de Bases de l’Ordenament Tributari de 16 d’octubre de 2014, el consultant, en representació de la mercantil A, amb número de registre tributari X, formula la següent Consulta Tributària, els efectes de la qual seran aplicables en les declaracions de l’Impost sobre Societats a presentar amb posterioritat a la recepció de la resposta a la present Consulta.
Es manifesta expressament que en el moment de presentació de la present Consulta, la consultant no té coneixement de que s’estigui tramitant un procediment o recurs administratiu relacionat amb el règim, la classificació o la qualificació tributària de la Consulta plantejada.
Antecedents:
Actualment, la societat A té per objecte la tinença d’accions i/o participacions en societats mercantils estrangeres, per compte propi, restant excloses les activitats pròpies del sistema financer.
En el marc de la seva activitat, la societat A realitza inversions en societats i fons de private equity no andorrans. De forma periòdica rep un informe de l’entitat gestora del fons en el qual es detalla el valor de la participació de la consultant en el fons, les aportacions realitzades i les distribucions obtingudes. A títol d’exemple, s’adjunten les característiques d’una de les societats a través de la qual la consultant efectua les seves inversions.
Normativa aplicable:
L’article 38 de la Llei de l’Impost sobre Societats estableix el següent:
“1. Els obligats tributaris que tinguin la forma de societat anònima o limitada i que tinguin per objecte exclusiu la gestió i la tinença de participacions en societat estrangeres poden sol·licitar l’aplicació d’aquest règim especial.
2. Els valors o les participacions representatius de la participació en el capital de l’entitat de tinença de valor estrangers han de ser nominatius.
3. Les societats que s’acullin a aquest règim obtenen una exempció en la base de tributació dels dividends que percebin de les participacions en altres societats i dels resultats que obtinguin de la seva transmissió.
En aquest sentit, la societat ha d’identificar en la memòria dels seus comptes anyals el detall de la cartera que té, i ha d’identificar les participacions en les societats que tingui o hagi mantingut en l’exercici, el seu valor patrimonial i els dividends o les reserves que percebi en l’exercici.
4. Els beneficis distribuïts amb càrrec a les rendes exemptes estan exempts de l’impost de societats del soci quan es tracti d’una societat andorrana.
5. Les societats de tinença de participacions en societats estrangeres han de presentar una declaració de l’impost, encara que no s’hagi de satisfer cap deute tributari.”
Paral·lelament, l’article 22.1 de la Llei 5/2014 de l’Impost sobre la Renda de les Persones Físiques disposa el següent:
“Tenen la consideració de “rendes íntegres procedents del capital mobiliari” les següents:
1. Els dividends i altres rendes derivades de la participació en el patrimoni net d’entitats. En particular, el terme “dividends”, en el sentit d’aquest precepte, comprèn les rendes de les accions, les accions o els bons de gaudiment, les participacions, les parts de fundador o altres drets, excepte els de crèdit, que permetin participar en les utilitats d’una entitat per la condició de soci, accionista, associat o partícip. Tenen la mateixa consideració les distribucions de resultats procedents de qualsevol organisme d’inversió col·lectiva de dret andorrà regulat en la normativa aplicable a aquests organismes.
Així mateix, l’article 5 de la Llei de l’IRPF estableix que, entre altres, estan exemptes de l’impost, les següents rendes:
j) Els dividends i altres rendiments derivats de la participació en el patrimoni net, a què es fa referència a l’
apartat 1 de l’article 22, quan siguin satisfets per entitats residents fiscals a Andorra o per organismes d’inversió col·lectiva de dret andorrà sempre que estiguin subjectes a l’impost sobre societats andorrà.
k) Els guanys i les pèrdues de capital obtinguts com a conseqüència de la transmissió o el reemborsament de les accions o les participacions en qualsevol organisme d’inversió col·lectiva regulat en la normativa aplicable a aquests organismes així com els guanys i pèrdues de capital obtinguts com a conseqüència de les transmissions de valors representatius de la participació en els fons propis d’entitats, (...).”
Atès que la pròpia normativa fiscal equipara els dividends i els guanys i pèrdues de capital derivats de la participació en els fons propis d’entitats als que provenen d’organismes d’inversió col·lectiva, rebent un tractament equivalent a efectes fiscals, la consultant interpreta que el règim especial també pot ser aplicable a les inversions efectuades a través de fons de private equity.
Per altra banda, complint amb la normativa comptable i les recomanacions dels auditors de la consultant, si es considera que les participacions en societats estrangeres o en fons de private equity en les quals la consultant efectua les seves inversions han de ser considerades actius financers de negociació, d’acord amb l’apartat IV del Pla general de comptabilitat relatiu a la comptabilització dels actius financers, se n’haurà d’efectuar la valoració com segueix:
“Valoració inicial
Els actius financers de negociació s’han de valorar inicialment pel cost, que equival al valor raonable de la contraprestació lliurada. Els costos de transacció que els siguin directament atribuïbles s’han de reconèixer en el compte de pèrdues i guanys de l’exercici.
Valoració posterior
Els actius financers de negociació s’han de valorar pel seu valor raonable, sense deduir els costos de transacció, en què es pugui incórrer en la seva alineació.
Els canvis que es produeixen en el valor raonable s’han d’imputar en el compte de pèrdues i guanys de l’exercici.
A efectes fiscals, seria aplicable el que disposa l’article 9.3 de la Llei de l’IS relatiu a la determinació de la base de tributació i que estableix el següent:
Per tant, la imputació en el compte de pèrdues i guanys de les variacions en el valor raonable dels actius financer de negociació (ja siguin plusvàlues o minusvàlues) també tindran efecte fiscal ja que el capítol IV de la Llei de l’IS no inclou cap precepte que pugui eliminar aquest efecte.
QÜESTIÓ PLANTEJADA
Consulta:
Aplicació del règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres regulat a l’article 38 de la Llei 95/2010 de l’Impost sobre Societats (en endavant, IS) tenint en consideració que l’objecte exclusiu de la societat A és la tinença d’accions i/o participacions en societats mercantils estrangeres.
D’acord amb els preceptes normatius transcrits anteriorment, la consulta planteja:
a) Confirmació que el règim especial regulat a l’article 38 de la Llei de l’IS, relatiu a la tinença de participacions en societats estrangeres, inclou les inversions efectuades en fons de private equity.
b) En cas que els fons de private equity hagin de complir algun requisit específic, detall dels requisits que haurien de complir.
c) En relació a les inversions que comptablement es considerin actius financers de negociació, en la mesura en que els canvis es produeixin en el valor raonable imputats comptablement en el compte de pèrdues i guanys formen part del futur resultat que s’obtingui en la seva transmissió, confirmació que els és aplicable l’exempció de l’article 38.3 de la Llei de l’IS.
En virtut dels expositius anteriors, SOL·LICITA que tenint per formulada l’anterior Consulta, es procedeixi a la seva contestació segons la informació proporcionada.
Resposta
En relació amb la seva consulta, us informem que el Decret legislatiu del 29-4-2015 de publicació del text refós de la Llei 95/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre societats, a l’article 38 estableix que:
“Article 38. Règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres
1. Els obligats tributaris que tinguin la forma de societat anònima o limitada i que tinguin per objecte exclusiu la gestió i la tinença de participacions en societats estrangeres poden sol·licitar l’aplicació d’aquest règim especial.
2. Els valors o les participacions representatius de la participació en el capital de l’entitat de tinença de valors estrangers han de ser nominatius.
3. Les societats que s’acullin a aquest règim obtenen una exempció en la base de tributació dels dividends que percebin de les participacions en altres societats i dels resultats que obtinguin de la seva transmissió.
En aquest sentit la societat ha d’identificar en la memòria dels seus comptes anyals el detall de la cartera que té, i ha d’identificar les participacions en les societats que tingui o hagi mantingut en l’exercici, el seu valor patrimonial i els dividends o les reserves que percebi en l’exercici.
4. Els beneficis distribuïts amb càrrec a les rendes exemptes estan exempts de l’impost de societats del soci quan es tracti d’una societat andorrana.
5. Les societats de tinença de participacions en societats estrangeres han de presentar una declaració de l’impost, encara que no s’hagi de satisfer cap deute tributari.”
D’altra banda, el Decret del 23-09-2015 pel qual s’aprova el Reglament de l’impost sobre societats, a l’article 29 estableix que:
“
Article 29. Règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres
1. Els obligats tributaris que vulguin gaudir de l’exempció prevista en l’
article 38 de la Llei 95/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre societats han de sol·licitar al ministeri encarregat de les finances, a través de la declaració censal corresponent, l’aplicació del règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres.
2. Els obligats tributaris que s’acullin a aquest règim especial han d’identificar a la memòria dels comptes anuals els conceptes següents:
- Detall de les participacions en les societats que tinguin o hagin mantingut en l’exercici.
- Valor patrimonial de la cartera posseïda.
- Dividends o reserves que percebin en l’exercici.
3. El règim s’aplica al període impositiu que finalitzi amb posterioritat a l’autorització del ministeri encarregat de les finances, i els successius que concloguin abans de comunicar la renúncia al règim al ministeri encarregat de les finances.”
Atès el contingut de l’article 38.1) de la Llei 95/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre societats i que la societat consultant té participacions en una entitat estrangera que no té forma societària, és a dir, que no es tracta d’una societat, l’entitat consultant no es podrà acollir al règim especial de societats de tinença de participacions en societats estrangeres.